来源：北京商报

作者：孟凡霞 周义力

信用卡行业正经历深度调整。近期，北京商报记者梳理发现，开年以来农业银行、交通银行、民生银行、中信银行等多家银行均密集收缩信用卡增值权益，涉及航班延误险、积分抵扣、航空里程兑换及联名卡专属权益优惠等。

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与此同时，央行最新披露的数据显示，2026年一季度，信用卡卡量规模再次走低，全国存量规模6.87亿张，较2022年三季度峰值累计减少1.2亿张，相当于日均减少约9.39万张。分析人士指出，市场饱和、监管清退睡眠卡、移动支付分流及风控收紧等多重因素叠加，行业已从“跑马圈地”转向存量深耕，银行亟须通过场景化布局、数字化转型升级、拓展衍生业务等方式精准分层，寻求行业新增长。

多家银行调整信用卡增值权益

信用卡权益“瘦身”潮仍在持续。5月18日，民生银行发布公告称，将自2026年6月1日起终止提供“康复”“护理”“旅居”三项“非凡礼遇”信用卡权益服务，而对于6月1日前已完成预约的客户仍可正常履约使用。

实际上，此轮信用卡权益收缩风潮早已在多家银行铺开。此前，交通银行已对多项高端信用卡权益进行调整，从今年4月1日起，该行不再提供高端信用卡航班延误险服务中的“随心飞”等类似航空公司套餐产品保障服务，沃德境内机场贵宾室也仅限买单吧App扫码使用；在积分抵扣规则方面同步收紧，对“买单吧”充值缴费中的话费充值积分最高抵扣比例由10%下调至5%，视听充值积分抵扣比例从90%锐减至20%。

更早前，农行也对信用卡兑换权益进行优化，自3月1日起，银联悠然悦白金卡、车主白金卡尊享版不再享受航空里程高端专享兑换比例，统一执行普通兑换标准。

除银行主动缩减自有权益外，受合作方业务调整影响，部分银行联名信用卡权益也迎来变动。中信银行近日披露，受国泰航空业务调整影响，该行国泰航空、亚洲万里通联名信用卡多项专属权益陆续“下架”，例如“里数兑换租车服务9折优惠”权益将于2026年5月31日10时结束，“延续里数有效期及购买里数8折优惠”权益将于2026年6月30日10时结束。该行表示，本次权益调整仅涉及由国泰航空提供的上述两项专属权益，联名信用卡其他权益及服务保持不变。

博通咨询首席分析师王蓬博表示，在行业整体收益下行的大环境下，银行很难再大范围向全体持卡人投放高额福利。如今银行更讲究把资源精准投放，也就是推行客户分层运营，只有持卡等级达标、资质优质的核心客户，才能持续享受到优质、优厚的信用卡权益。

信用卡量三年半缩水1.2亿张

放眼整个行业，多家银行密集调整信用卡权益的背后，是行业整体规模持续收缩的现实。央行日前发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至今年一季度末，全国信用卡及借贷合一卡存量共计6.87亿张，较2025年末减少900万张。对比2022年三季度8.07亿张的历史峰值，目前存量已累计缩减1.2亿张，降幅达约14.87%，相当于日均减少约9.39万张。

对于信用卡发卡量连续走低的核心原因，王蓬博从多个维度作出解读。他表示，首先信用卡市场整体已步入存量饱和阶段，市场有效需求基本释放，新增发卡空间有限；其次监管出于保护消费者合法权益和行业良性发展的需要，要求银行持续推进睡眠卡清理工作，主动压降无效卡量，优化持卡客群结构；再者移动支付和支付账户对信用卡消费场景形成持续分流，用户支付习惯发生转变，信用卡失去对场景的掌控，也是造成目前状况的基本前提。

除此之外，王蓬博认为，宏观环境同样带来显著影响，经济环境承压之下，居民消费意愿和杠杆率水平都受到约束，信用卡透支需求有所下降；同时各大银行全面收紧信贷风控，对高风险客户授信和发卡审核更加严格，银行主动收缩低价值客群的发卡规模。而且，各类互联网消费信贷产品层出不穷，品类丰富、申请便捷，进一步抢占年轻群体消费信贷市场，持续挤压信用卡生存空间。

资深信用卡专家董峥直言，过去依靠卡量规模来体现信用卡业务发展位次的做法，已经彻底失效。进入2026年，国有大行及各类中小银行纷纷发布公告，宣布停发各类联名卡、主题信用卡，也为全年信用卡市场的走向奠定了主基调。这也意味着，发卡机构在之后的经营转型中，要更多地从市场、从用户的消费行为，特别是消费者消费观念的变化，来考虑产品与经营思想的提升。

在卡量下滑之外，信用卡业务资产质量同样面临不小压力。董峥表示，自2025年起央行不再披露信用卡逾期180天未偿信贷总额数据，参照2024年末1239.64亿元的逾期规模不难判断，后续行业逾期形势依旧严峻。从不良资产处置市场也能直观窥见行业现状，2025年银登网上线的信用卡不良贷款转让项目超120个，涉及处置金额约1325亿元，单笔最高项目规模达216亿元；2026年一季度相关挂牌项目已达43个，涉及金额259亿元，单笔最高规模22.26亿元。与此同时，此前承担异地业务拓展职能的信用卡异地分中心也迎来关停整合浪潮，要么被并入分行属地管理，要么直接关停。

面对行业全面进入存量深耕时代，银行应如何破局转型？王蓬博建议，银行应将经营重心从发卡量转向活卡率和单卡贡献，提升存量用户的活跃度和交易频次。一方面推进场景化布局，深耕本地生活、电商等场景，打造差异化信用卡产品与专属权益，提升用户黏性；另一方面银行应深化数字化转型升级，优化线上申卡、用卡、还款全流程体验，依托大数据搭建智能风控体系，精准把控信贷风险，降低不良率。同时大力拓展信用卡分期等衍生业务，丰富盈利渠道，提升单客收益水平。此外还可加强与非银行支付机构的合作，借助支付机构的场景和流量资源，扩大信用卡交易规模。

董峥亦认为，发卡银行向存量经营转型显得尤为重要，通过资源倾斜，聚焦优质客群和年轻客群，通过提升高端卡权益的门槛，旨在提升客单价值，同时打造从支付、信贷到财富管理的综合服务体系，加速数字化转型，优化用户体验，贴近用户习惯的变化，扩展“金融+生活”的运营生态或是未来发卡银行所必须面临的方向。